Trading-Strategie · Mark Minervini
Mark Minervini: Seine Strategie und das Trend Template
Redaktion FindAsset · So arbeiten wir
Das Minervini Trend Template ist ein Filter aus 6 technischen Kriterien, mit dem Mark Minervini Aktien in einer bestätigten Aufwärtstrend-Phase (Stage 2) identifiziert. Es prüft die Anordnung der gleitenden Durchschnitte (50/150/200 Tage), den Abstand zum 52-Wochen-Hoch und -Tief sowie den Trend des SMA200. Nur Aktien, die alle Kriterien erfüllen, kommen als Kaufkandidaten infrage.
Mark Minervini gewann die US Investing Championship viermal — unter anderem 1997 mit 155 % Jahresrendite. Kern seiner SEPA-Methode (Specific Entry Point Analysis) ist ein simpler Gedanke: Die größten Kursgewinne entstehen fast immer in einer klar definierten Trendphase. Das Trend Template ist sein Werkzeug, um genau diese Phase mechanisch zu erkennen — bevor über einen Einstieg überhaupt nachgedacht wird.
Welche Aktien erfüllen die Kriterien aktuell?
Der FindAsset-Screener prüft die Mark Minervini-Kriterien viermal täglich für 898 US Large & Mid Caps. Aktuell bestätigt die Strategie 123 Aktien (Stand: 26. Oktober 2026).
Die vollständige, täglich aktualisierte Liste aller Setups, die mehrere Champion-Strategien gleichzeitig bestätigen, steht unter aktuelle US-Aktien Breakout-Setups.
Wer ist Mark Minervini?
Mark Minervini ist einer der bekanntesten Momentum-Trader der USA und viermaliger Gewinner der US Investing Championship — unter anderem 1997 mit 155 % Jahresrendite. Anders als viele Namen der Szene ist er seit Jahrzehnten präsent: Er hat mehrere Bücher geschrieben, darunter „Trade Like a Stock Market Wizard", und wurde bereits in Jack Schwagers „Stock Market Wizards"-Reihe porträtiert. Formal ausgebildet ist er nicht; er hat sich das Handwerk über Jahre selbst beigebracht und beschreibt eine lange Anfangsphase mit Verlusten.
Sein Beitrag ist weniger ein einzelnes Setup als ein Auswahlverfahren. Die SEPA-Methode (Specific Entry Point Analysis) verbindet Trendlage, Fundamentaldaten und Einstiegszeitpunkt zu einem festen Ablauf, und das Trend Template ist die mechanische Vorstufe davon: ein Filter aus sechs Bedingungen, den eine Aktie erfüllen muss, bevor über einen Kauf überhaupt nachgedacht wird. Genau diese Trennung — erst filtern, dann analysieren — macht seinen Ansatz auch für Einsteiger nachvollziehbar.
Wie funktioniert das Trend Template?
Das Template basiert auf dem Stage-Modell von Stan Weinstein: Aktien durchlaufen Bodenbildung (Stage 1), Aufwärtstrend (Stage 2), Top-Bildung (Stage 3) und Abwärtstrend (Stage 4). Minervini kauft ausschließlich in Stage 2 — und das Template prüft mechanisch, ob eine Aktie sich dort befindet.
Dazu müssen Kurs und gleitende Durchschnitte in der richtigen Reihenfolge liegen (Kurs über SMA50 über SMA150 über SMA200), der langfristige SMA200 muss selbst steigen, und die Aktie muss sich deutlich von ihrem 52-Wochen-Tief gelöst haben, während sie nahe am 52-Wochen-Hoch notiert. Jede einzelne Bedingung filtert einen typischen Schwächezustand heraus.
Warum funktioniert der Ansatz?
Aktien, die alle Template-Kriterien erfüllen, werden bereits von institutionellem Kapital gekauft — anders sind steigende 150- und 200-Tage-Linien kaum zu erreichen. Statt Böden zu raten, steigt man dort ein, wo der Markt die Stärke schon bewiesen hat. Minervinis Punkt: Man verzichtet bewusst auf den ersten Teil der Bewegung und bekommt dafür eine deutlich höhere Trefferquote im mittleren, steilsten Teil des Trends.
Für wen eignet sich die Minervini-Strategie?
Für Swing- und Positionstrader mit einem Zeithorizont von einigen Wochen, die bereit sind, Verluste konsequent klein zu halten (Minervini: maximal 10 % unter Einstand, meist deutlich enger). Sie ist nichts für Schnäppchenjäger — per Definition kauft man nahe am Hoch, was psychologisch Überwindung kostet.
Die 6 Kriterien des Trend Templates
- Kurs > SMA50 > SMA150 > SMA200 — die gleitenden Durchschnitte sind aufwärts gestaffelt
- Der SMA200 steigt seit mindestens einem Monat
- SMA50 über SMA200 (Golden Cross aktiv)
- Kurs mindestens 30 % über dem 52-Wochen-Tief
- Kurs mindestens bei 75 % des 52-Wochen-Hochs
- Kurs mindestens 2 % über dem SMA50 — echte aktuelle Stärke
Zusätzlich verlangt FindAsset für einen Einstieg einen RS-Rang von mindestens 80: Die Aktie ist über 3, 6, 9 und 12 Monate (das letzte Quartal doppelt gewichtet) stärker gelaufen als 80 % der rund 900 Aktien im Universum. Auch Minervini selbst setzt in seinem Template eine hohe relative Stärke voraus.
Grenzen der Umsetzung: Für ein Signal müssen mindestens 5 der 6 Punkte erfüllt sein. Nicht automatisch geprüft werden Minervinis Fundamentaldaten (Gewinn- und Umsatzwachstum) und die VCP-Basis vor dem Ausbruch. Beides gehört zu seinem vollständigen SEPA-Ansatz.
Wie schneidet die Mark Minervini-Strategie im Backtest ab?
Gerechnet mit den Regeln, die der Screener heute verwendet: fester Stop und festes Kursziel, kein Zeitausstieg, Einstieg nur mit RS-Rang ab 80, Kosten von 0,2 % je Kauf und Verkauf.
1,58
Profitfaktor nach Kosten
35,7 %
Trefferquote
+3,52 %
Ø je Trade
55,3 Tage
Ø Haltedauer
Zum Vergleich: Ein Zufallskauf aus demselben Universum mit ähnlicher Haltedauer kommt auf einen Profitfaktor von etwa 1,71. Die Mark Minervini-Regeln liegen damit unter dem Zufallsniveau.
Als Depot gegen den S&P 500
Ein Musterdepot mit 100.000 $, 1 % Risiko je Trade und höchstens 8 Positionen, das jedes Signal nach diesen Regeln handelt, solange Platz ist:
| Zeitraum | Mark Minervini | S&P 500 |
|---|---|---|
| Mai 2022 – Sept. 2026 | +75 % | +101 % |
| 2022 – 2024 | +70 % | +52 % |
| 2025 – Sept. 2026 | -2 % | +32 % |
Größter Rückgang des Depots: -24 % (S&P 500: -19 %). Die zehn besten von 148 Trades lieferten 70 % des Gewinns. Seit 2025 waren es nur 82 Trades, zu wenige für ein belastbares Urteil über diesen Zeitraum.
Lässt Gewinner lange laufen: Im Schnitt hält ein Trade rund elf Wochen. Bis Ende 2024 lag das Depot damit deutlich vor dem S&P 500, seit 2025 knapp im Minus, mit weniger als 100 Trades in diesem Zeitraum. Pro Trade liegt die Regel unter einem Zufallskauf mit gleich langer Haltedauer. Das passt zu Minervinis eigener Aussage: Das Trend Template ist ein Vorfilter, die Entscheidung fällt in der Analyse danach.
7.530 simulierte Einzeltrades auf 887 US-Aktien, Mai 2022 bis September 2026, Stops als echte Orders mit Kurslücken. Heutige Aktienliste, Firmen, die aus dem Index gefallen sind, fehlen; das schönt alle Zahlen. Mechanische Annäherung an die Methode, keine Prognose. Methode und Grenzen: Momentum-Strategien im Backtest.
Was wir außerdem getestet haben
Jede Änderung legen wir vor dem Test schriftlich fest und prüfen sie auf zwei getrennten Zeiträumen. Live geht sie nur, wenn sie in beiden hilft. Die meisten Ideen scheitern daran.
Einstieg nur mit RS-Rang ab 80
liveIn beiden Testzeiträumen besser als ohne Filter.
SEPA-Nachbau mit eigenem Einstieg: VCP-Ausbruch mit Volumen, Teilverkauf bei 3R, Rest bis unter die 50-Tage-Linie
verworfenNur 181 Trades in vier Jahren, im Depot +13 % und seit 2025 im Minus. Schlechter als die einfachere Regel.
Fundamentalfilter: Gewinn und Umsatz je Aktie mindestens 25 % über Vorjahr (SEC-Daten)
nur Info2022 bis 2024 deutlich schlechter, seit 2025 deutlich besser. Zu widersprüchlich für eine feste Regel.
Häufige Fragen zur Strategie von Mark Minervini
Was ist das Minervini Trend Template?+
Ein Filter aus 6 technischen Kriterien (gleitende Durchschnitte, 52-Wochen-Abstände, SMA200-Trend), mit dem Mark Minervini Aktien in einer bestätigten Aufwärtstrend-Phase identifiziert. Es ist der erste Schritt seiner SEPA-Methode.
Was bedeutet SEPA?+
SEPA steht für Specific Entry Point Analysis — Minervinis Gesamtmethode. Das Trend Template filtert die Kandidaten, danach folgen Basis-Analyse (z. B. VCP-Muster), fundamentale Prüfung und ein präziser Einstieg am Pivot-Punkt mit engem Stop.
Wie viele Aktien erfüllen das Trend Template gleichzeitig?+
Das schwankt stark mit der Marktphase. In starken Bullenmärkten können es mehrere hundert US-Aktien sein, in Korrekturen fast keine. FindAsset scannt über 900 US Large & Mid Caps viermal täglich und zeigt die aktuelle Zahl live an.
Was ist ein VCP-Muster?+
VCP (Volatility Contraction Pattern) ist Minervinis bevorzugtes Basis-Muster: Die Kursschwankungen einer Aktie ziehen sich in mehreren Wellen immer enger zusammen, während das Volumen austrocknet. Der Ausbruch aus der letzten, engsten Kontraktion ist der Kaufpunkt.
Wie lange hält man Positionen bei dieser Strategie?+
Typischerweise 3–5 Wochen, teils länger, solange der Trend intakt bleibt. Verlierer werden dagegen sofort verkauft — Minervinis Regel: kleine Verluste, große Gewinner.
Funktioniert das Trend Template auch bei deutschen Aktien?+
Die Kriterien sind universell und technisch — sie funktionieren grundsätzlich in jedem liquiden Markt. Entwickelt und validiert wurde die Methode aber am US-Markt, wo Liquidität und Trendverhalten am besten passen. FindAsset wendet sie auf US Large & Mid Caps an.
Welche Bücher hat Mark Minervini geschrieben?+
Seine bekanntesten Bücher sind „Trade Like a Stock Market Wizard" (2013) und „Think & Trade Like a Champion" (2016). Darin beschreibt er die SEPA-Methode, das Trend Template und vor allem das Risikomanagement, das seine viermalige Championship-Teilnahme trug.
Wo finde ich Aktien, die das Trend Template aktuell erfüllen?+
Der FindAsset-Screener prüft alle 6 Kriterien automatisch für über 900 US-Aktien und aktualisiert die Ergebnisse viermal täglich. Die Minervini-Strategie ist im kostenlosen Tarif enthalten.
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FindAsset scannt über 900 US-Aktien viermal täglich nach den Kriterien von Mark Minervini und vier weiteren Strategien — inklusive Confluence-Rating, das zeigt, welche Setups von mehreren Strategien gleichzeitig bestätigt werden.
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Diese Seite dient ausschließlich Bildungs- und Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung sowie keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung dar. Die beschriebene Strategie basiert auf öffentlich zugänglichen Methoden und ist nicht mit Mark Minervini assoziiert. Der Handel mit Wertpapieren ist mit erheblichen Risiken bis zum Totalverlust verbunden. Historische Ergebnisse sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Entwicklung.