Trading-Strategie · Oliver Kell
Oliver Kell: Der Champion von 2020 und sein Preiszyklen-Modell
Redaktion FindAsset · So arbeiten wir
Oliver Kell, US Investing Champion 2020 (+941 % in einem Jahr), handelt Aktien entlang wiederkehrender Preiszyklen: Ausbruch, Rücklauf an die gleitenden Durchschnitte, nächster Schub. Gekauft wird nur in intakten Aufwärtstrends, wenn der Kurs an der 10- oder 20-Tage-Linie Unterstützung findet und eng konsolidiert.
Oliver Kell gewann die US Investing Championship 2020 mit 941 % Jahresrendite. Sein Ansatz beschreibt den Lebenszyklus einer Trendbewegung als Abfolge wiederkehrender Muster — vom ersten Ausbruch über Rückläufe an die gleitenden Durchschnitte bis zur finalen Übertreibung. Wer den Zyklus lesen kann, weiß, in welcher Phase ein Einstieg lohnt und wann es Zeit ist auszusteigen.
Welche Aktien erfüllen die Kriterien aktuell?
Der FindAsset-Screener prüft die Oliver Kell-Kriterien viermal täglich für 898 US Large & Mid Caps. Aktuell bestätigt die Strategie 291 Aktien (Stand: 26. Oktober 2026).
Die vollständige, täglich aktualisierte Liste aller Setups, die mehrere Champion-Strategien gleichzeitig bestätigen, steht unter aktuelle US-Aktien Breakout-Setups.
Wer ist Oliver Kell?
Oliver Kell ist ein US-Trader, der 2020 die US Investing Championship in der Aktien-Division mit 941 % Jahresrendite gewann — einem der höchsten Ergebnisse in der Geschichte des Wettbewerbs. Im Unterschied zu selbst veröffentlichten Erfolgsgeschichten ist dieses Resultat extern geprüft: Die Championship verlangt reale, von der Brokerseite bestätigte Konten. Kell handelte dabei kein exotisches Instrument, sondern normale US-Aktien im Swing-Horizont von wenigen Wochen.
Bekannt wurde er weniger durch die Rendite als durch die Sprache, die er dafür entwickelt hat. In seinem Buch „Victory in Stock Trading" benennt er die wiederkehrenden Situationen eines Trends als feste Muster — unter anderem „Base n Break", „Wedge Pop", „EMA Crossback" und „Exhaustion Extension". Jedes Muster steht für eine bestimmte Phase im Lebenszyklus einer Bewegung. Wer diese Phasen auseinanderhalten kann, weiß, ob eine Aktie gerade gekauft, gehalten oder verkauft gehört.
Wie funktioniert das Preiszyklen-Modell?
Kell zerlegt jede große Trendbewegung in Phasen: Der Zyklus beginnt mit einem Ausbruch aus der Bodenbildung, gefolgt von einem ersten Rücksetzer an die gleitenden Durchschnitte. Von dort startet der nächste Schub — dieses Muster wiederholt sich, bis der Trend in einer Übertreibung ausläuft. Handelbar sind vor allem die Momente, in denen der Kurs nach einem Rücklauf an der 10- oder 20-Tage-Linie dreht.
Die gleitenden Durchschnitte sind dabei nicht Dekoration, sondern das Rückgrat des Systems: Solange eine Aktie oberhalb steigender Linien läuft und Rücksetzer dort aufgefangen werden, ist der Trend intakt. Bricht die Struktur, ist der Zyklus vorbei — ohne Diskussion.
Was macht die Kell-Methode besonders?
Die Konzentration. Kell hält wenige Positionen — oft nur drei bis fünf — und wählt ausschließlich die Aktien mit der saubersten Trend-Struktur und der höchsten relativen Stärke. Dazu kommt ein konservatives Risikomanagement: Einstiege liegen so nah an der Unterstützung, dass der Stop klein bleibt, während der nächste Zyklus-Schub das Vielfache davon bringen kann.
Für wen eignet sich die Kell-Strategie?
Für Swing-Trader mit etwa drei Wochen Horizont, die lieber wenige hochwertige Setups handeln als viele mittelmäßige. Da die Einstiege an Rückläufen statt an Ausbrüchen liegen, ist der Ansatz psychologisch angenehmer als reine Breakout-Strategien — man kauft nicht am Hoch, sondern an der Unterstützung.
Die Kriterien im FindAsset-Scoring
- Intakter Aufwärtstrend: SMA50 über SMA200 (Pflicht)
- Kurs über der 10-Tage-Linie
- Kurs über der 20-Tage-Linie
- Enge Konsolidierung: Schwankungsbreite der letzten 10 Tage unter 8 %
- Kurs mindestens 10 % über dem SMA200
Grenzen der Umsetzung: Ein Signal braucht mindestens 3 der 4 Punkte nach dem Trend-Check. Nicht geprüft werden Kells eigentliche Einstiege im Preiszyklus (Wedge Pop, EMA-Crossback, Base-n-Break) und die Struktur aus höheren Hochs und Tiefs.
Wie schneidet die Oliver Kell-Strategie im Backtest ab?
Gerechnet mit den Regeln, die der Screener heute verwendet: fester Stop und festes Kursziel, kein Zeitausstieg, Kosten von 0,2 % je Kauf und Verkauf.
0,93
Profitfaktor nach Kosten
36,4 %
Trefferquote
-0,15 %
Ø je Trade
5,1 Tage
Ø Haltedauer
Zum Vergleich: Ein Zufallskauf aus demselben Universum mit ähnlicher Haltedauer kommt auf einen Profitfaktor von etwa 0,95. Die Oliver Kell-Regeln liegen damit unter dem Zufallsniveau.
Als Depot gegen den S&P 500
Ein Musterdepot mit 100.000 $, 1 % Risiko je Trade und höchstens 8 Positionen, das jedes Signal nach diesen Regeln handelt, solange Platz ist:
| Zeitraum | Oliver Kell | S&P 500 |
|---|---|---|
| Mai 2022 – Sept. 2026 | +42 % | +101 % |
| 2022 – 2024 | +3 % | +52 % |
| 2025 – Sept. 2026 | +45 % | +32 % |
Größter Rückgang des Depots: -34 % (S&P 500: -19 %). Die zehn besten von 1250 Trades lieferten 92 % des Gewinns.
Verliert pro Trade nach Kosten Geld: Mit einem Stop von nur einer durchschnittlichen Tagesschwankung wird ein Großteil der Trades nach wenigen Tagen vom normalen Rauschen ausgestoppt. Das Depot liegt nur 2025/26 vorne, 2022 bis 2024 kam es kaum über null und hatte mit über 30 % den größten Rückgang. Ein methodennäherer Test von Kells Preiszyklus (Wedge Pop, EMA Crossback) hat die Regel nicht in beiden Zeiträumen geschlagen.
12.043 simulierte Einzeltrades auf 887 US-Aktien, Mai 2022 bis September 2026, Stops als echte Orders mit Kurslücken. Heutige Aktienliste, Firmen, die aus dem Index gefallen sind, fehlen; das schönt alle Zahlen. Mechanische Annäherung an die Methode, keine Prognose. Methode und Grenzen: Momentum-Strategien im Backtest.
Was wir außerdem getestet haben
Jede Änderung legen wir vor dem Test schriftlich fest und prüfen sie auf zwei getrennten Zeiträumen. Live geht sie nur, wenn sie in beiden hilft. Die meisten Ideen scheitern daran.
Kells Preiszyklus nachgebaut: Wedge Pop und EMA Crossback, halber Verkauf bei Übertreibung über der 10-Tage-Linie, Rest an der 10/20-Tage-Linie
verworfen2022 bis 2024 besser (+12 % statt +3 %), seit 2025 schlechter (+27 % statt +45 %). Brauchbar war nur der Crossback, der Wedge Pop brachte nichts.
Einstieg nur mit RS-Rang ab 80
verworfenMit der bisherigen Kell-Regel in beiden Zeiträumen schlechter.
Häufige Fragen zur Strategie von Oliver Kell
Wer ist Oliver Kell?+
US-Trader und Gewinner der US Investing Championship 2020 mit 941 % Jahresrendite. Er beschreibt seinen Ansatz — Preiszyklen entlang gleitender Durchschnitte — in seinem Buch „Victory in Stock Trading".
Was sind Preiszyklen im Trading?+
Wiederkehrende Phasen einer Trendbewegung: Ausbruch aus der Basis, Rücklauf an die gleitenden Durchschnitte, nächster Schub — bis der Trend ausläuft. Kell nutzt dieses Muster, um Einstiege an Unterstützung statt am Hoch zu timen.
Welche gleitenden Durchschnitte nutzt die Kell-Methode?+
Primär die 10- und 20-Tage-Linie als Einstiegs- und Trailing-Referenz, dazu SMA50 und SMA200 als übergeordneten Trendfilter. Ohne SMA50 über SMA200 gibt es bei FindAsset keine Kell-Bewertung über null.
Wie unterscheidet sich Kell von Minervini?+
Beide handeln nur in Aufwärtstrends. Minervini kauft den Ausbruch aus einer Basis (nahe am Hoch), Kell bevorzugt den Rücklauf an die gleitenden Durchschnitte innerhalb des Trends — der Einstieg liegt tiefer, der Stop enger, dafür braucht es Geduld für den nächsten Schub.
Wie viele Positionen hält Kell gleichzeitig?+
Wenige — typischerweise drei bis fünf. Konzentration auf die besten Setups gehört zum Kern der Methode: lieber wenige Aktien mit perfekter Struktur als ein breites Portfolio mittelmäßiger Signale.
Wie heißt das Buch von Oliver Kell?+
Sein Buch heißt „Victory in Stock Trading: Strategies and Techniques of a Champion Trader" (2020). Darin beschreibt er sein Preiszyklen-Modell und die benannten Chartmuster, mit denen er 2020 die US Investing Championship mit 941 % Jahresrendite gewann.
Wie unterscheidet sich Kell von Qullamaggie?+
Beide handeln Momentum-Aktien in Aufwärtstrends. Qullamaggie kauft den Ausbruch aus der Konsolidierung, Kell bevorzugt den Rücklauf an die 10- oder 20-Tage-Linie innerhalb des laufenden Trends. Kells Einstieg liegt damit tiefer und der Stop enger, dafür braucht es Geduld auf den nächsten Zyklus-Schub.
Wie finde ich Aktien mit sauberer Kell-Struktur?+
Der FindAsset-Screener bewertet Trend-Gate, Lage zu den kurzfristigen Durchschnitten und Konsolidierung automatisch für über 900 US-Aktien und zeigt die Kell-Bewertung als Note A–D — viermal täglich aktualisiert.
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FindAsset scannt über 900 US-Aktien viermal täglich nach den Kriterien von Oliver Kell und vier weiteren Strategien — inklusive Confluence-Rating, das zeigt, welche Setups von mehreren Strategien gleichzeitig bestätigt werden.
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Diese Seite dient ausschließlich Bildungs- und Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung sowie keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung dar. Die beschriebene Strategie basiert auf öffentlich zugänglichen Methoden und ist nicht mit Oliver Kell assoziiert. Der Handel mit Wertpapieren ist mit erheblichen Risiken bis zum Totalverlust verbunden. Historische Ergebnisse sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Entwicklung.